AescapInvesteren in Medicijnen
Aescap 2.0 investeert in snel groeiende beursgenoteerde biotech bedrijven die innovatieve medicijnen ontwikkelen en commercialiseren.
Aescap 2.0
Aescap 2.0 is een beleggingsfonds met zo’n €220 miljoen onder beheer. Het fonds investeert enkel in zeer innovatieve publieke biotech / life sciences bedrijven, welke nieuwe medicijnen of diagnostica ontwikkelen en op de markt brengen.
De life sciences markt is een grote en snel groeiende markt waar baanbrekende innovaties wereldwijd, en op een zeer winstgevende manier, geëxploiteerd kunnen worden. De geneesmiddelen- en diagnosticamarkt groeit de komende 10-15 jaar naar verwachting snel. Dit heeft een aantal oorzaken. In de eerste plaats speelt de hogere levensverwachting (ook die in opkomende economieën) tezamen met de enorme vergrijzing een bijzonder grote rol. Beiden zorgen voor een grotere vraag naar betere maar ook zeker kostenbesparende geneesmiddelen, diagnostiek en medische technologie. Daarnaast is er een grote behoefte aan (betere) medicijnen voor de behandeling van ziektes zoals ALS, Alzheimer, Artrose, Diabetes, MS, Obesitas, Kanker, Parkinson en vele andere ziektes.
Rendement
Ons netto rendement sinds de start van het fonds op 28 maart 2016 is +131,7%, dit is 1,7x het rendement van de Nasdaq Biotech Index.
Kom in contact
Onze maandelijkse presentaties voor bestaande en geïnteresseerde investeerders zijn voorlopig vervangen door webcasts. De eerstvolgende vindt plaats op 21 januari om 15.00 uur. Op 11 februari om 14.30 uur zullen we een webcast organiseren specifiek voor vermogensbeheerders.
Altijd op de hoogte blijven?
Meld je aan voor onze periodieke nieuwsbrief!
Strategie
Onze investeringen zijn gebaseerd op een grondige fundamentele analyse. In de biotech sector is het belangrijk daarbij te kijken naar de patent bescherming van producten, risico’s van productontwikkeling en fabricage, toegang tot de markt, de concurrentie en de verwachte marktontwikkelingen.
Maar voor ons net zo belangrijk is het doorgronden van het management door te kijken naar diens sterke en zwakke punten, track record, de dynamiek in het team, evenals hun visie op de toekomst van het bedrijf en de markt waarin zij opereren.
Aescap Team
Patrick Krol, portfoliomanager
Patrick startte bij Aescap in 2005 als Investment Partner bij de start van het biotech venture capital fonds, Aescap Venture 1. Op basis van Patrick’s persoonlijke track record als investeerder in beursgenoteerde biotech bedrijven over meer dan 30 jaar startte hij Aescap 2.0 in 2016. Van 1995 tot 2005 heeft Patrick 35 beursgenoteerde biotech bedrijven geholpen hun producten naar de markt te brengen en te laten groeien. De in die periode opgedane kennis en ervaring gebruikt hij tegenwoordig in de selectie van Aescap 2.0’s portfolio bedrijven.
Maurits Brand, analist
Maurits heeft een master Life Science and Business Development aan de Universiteit Leiden gedaan en een Bachelor Biochemie aan de Universiteit Leiden en TU Delft. Gedurende zijn master specialiseerde hij zich in de medische oncologie en hield hij zich bezig met de bedrijfskundige aspecten van opkomende technologieën. Hij heeft onderzoek verricht aan de Technische Universität Berlin, terwijl hij zich tegelijkertijd de aspecten van lange termijn beleggen eigen maakte.
Paolo del Bufalo, analist
Paolo Del Bufalo behaalde zijn Bachelor aan La Sapienza Universiteit van Rome om vervolgens twee Masters aan de Universiteit Leiden te doen: Chemical Biology Research en Science Based Business. Gedurende zijn academische carrière was hij gefocust op supramoleculaire chemie en fotochemie voor applicaties in de medische chemie. Tijdens zijn business studie leerde hij zijn wetenschappelijke achtergrond te combineren met bedrijfskundige aspecten, met een focus op lange termijn investeren. Paolo is in 2018 bij Aescap in dienst getreden als analist.
Tristan Maguet, analist
Tristan Maguet heeft een Pharm.D van de Universiteit Grenoble Alpes en een MSc in Management van de ESSEC Business School in Parijs. Tijdens zijn studie specialiseerde Tristan zich in de industrie van de biotechnologie en leidde hij een project waarbij hij alle fasen van ontwikkeling tot registratie van een menselijk groeihormoon doorliep. Tristan ontwikkelde zijn kennis in de gezondheidszorg tijdens zijn stages bij Aescap 2.0 als analist en bij venture capital fonds Andera Partners in hun BioDiscovery-franchise als biotech- en medtech-analist.
Michiel de Haan, fondsadviseur
Michiel de Haan is actief als Life Science investeerder sinds 1987 toen hij Atlas Venture begon, een spin-out van de ING bank. Atlas ontwikkelde onder zijn leiderschap tot een Europees-Amerikaans venture capital onderneming met kantoren in Amsterdam, München, Boston en Londen en investeerde in meer dan 300 venture-backed bedrijven in IT en Life Sciences. Michiel heeft vele commissariaten bij Life Science bedrijven gehad, onder andere bij Crucell NV en Morphosys AG.
Bo Jesper Hansen, portfolio adviseur
Bo Jesper Hansen, M.D., PhD, is van oorsprong uroloog en chirurg en was tot mei 2016 executive chairman van Swedish Orphan Biovitrum AB (SOBI AB), een biotech bedrijf genoteerd aan de Zweedse beurs met een waarde van destijds ongeveer €3.5 miljard. Hij is voorzitter bij Karolinska Development AB en is ook commissaris van de biotech bedrijf Orphazyme ApS. Dr. Hansen vervulde de rol van CEO en voorzitter van de raad van commissarissen van Swedish Orphan International tot de fusie met Biovitrum, waar Swedish Orphan Biovitrum uit voort kwam.
Fred Oudshoorn, portfolio adviseur
Fred Oudshoorn is apotheker en oprichter en directeur van Jonghoud BV, een beleggingsonderneming met investeringen in private en beursgenoteerde innovatieve medische ondernemingen. Als apotheker bouwde hij “De Vier Vijzels” tot een keten van 40 apotheken om deze later te verkopen aan Alliance Unichem. Ook is hij de oprichter van MediZorg, voormalig voorzitter van de raad van commissarissen van Sinensis Laboratoria en is hij lid van de raad van toezicht van Kadans en Kadans Science Partners.
Gert Hoogland, portfolio adviseur
Gert Hoogland, M.D., MBA (INSEAD) is een arts en voormalig farmaceutische bestuurder met uitgebreide operationele ervaring die startte in 1982 als Medisch Adviseur bij Organon in Oss (Nederland), gevolgd door CEO posities bij Schering AG in Nieuw-Zeeland en Zuid-Afrika. Hierna richtte hij Pharmaplan Pty Ltd op in Johannesburg, wat uitgroeide tot de marktleider in de distributie van Specialty Pharma in Afrika. Pharmaplan vertegenwoordigt bedrijven als Biogen, Bracco, Recordati, Ipsen, Genzyme en Shire. Na de verkoop van zijn bedrijf verhuisde hij naar Zurich waar hij HealthCrest AG startte, een healthcare investerings- en consultancy bedrijf.
5-sterren beoordeling
Morningstar heeft Aescap 2.0 beoordeeld als een 5-sterren investeringsfonds, de hoogst mogelijke rating. De Morningstar-rating is de toonaangevende standaard voor het bepalen van de prestaties (risico/rendement) van een fonds t.o.v. andere fondsen. Om een fonds te waarderen, houdt Morningstar rekening met de lange termijn prestaties (3+ jaar) en krijgen alleen de top 10% best presterende fondsen een 5-sterren rating.
Bekijk Aescap op Morningstar
Latest News
Aescap 2.0 Quarterly Update Q4 2020
Also for Aescap 2.0, 2020 was a roller coaster year. The fund was at an all-time high mid-February with a net performance of +5% for the year, after which it went down to -31% in mid-March, to then end the year at -3%.
Aescap 2.0 – Acquisition of Portfolio Company Myokardia
Just after we sent out our Q3 newsletter, we received the news from our portfolio company Myokardia that it will be acquired by big pharma player Bristol Myers Squibb for $13.1 billion in cash. This offer of $225 per share represents a 61% premium from the closing share price last Friday.
Aescap 2.0 Quarterly Update Q3 2020
We would like to see our NAV going up nicely every month, but history shows that is not how it works. While achieving a +71% net outperformance against the market (NBI), fluctuation is inevitable. This is further illustrated by the graph below. The decline of 11% over Q3 is partially due to the weakening of