Aescap logo

Investing in People and Medicine that Make a Difference

Investeren in Medicijnen

Aescap 2.0 investeert in snel groeiende beursgenoteerde biotech bedrijven die innovatieve medicijnen ontwikkelen en commercialiseren

Rendement

Ons netto rendement sinds de start van het fonds op 28 maart 2016 is +108,4%, dit is 1,8x het rendement van de Nasdaq Biotech Index.

Kom in Contact

Onze maandelijkse presentaties voor geinteresseerde investeerders zijn voorlopig vervangen door webcasts. De eerstvolgende vindt plaats op 11 juni om 15.00 uur. In de webcast zal de portfolio manager zowel de biotech markt, onze investeringsfilosofie als ook onze methodologie bespreken.

Strategie

Onze investeringen zijn gebaseerd op een grondige fundamentele analyse. In de biotech sector is het belangrijk daarbij te kijken naar de patent bescherming van producten, risico’s van productontwikkeling en fabricage, toegang tot de markt, de concurrentie en de verwachte marktontwikkelingen.

Maar voor ons net zo belangrijk is het doorgronden van het management door te kijken naar diens sterke en zwakke punten, track record, de dynamiek in het team, evenals hun visie op de toekomst van het bedrijf en de markt waarin zij opereren.

Aescap Team

Patrick Krol, Portfolio Manager

Patrick startte bij Aescap in 2005 als Investment Partner bij de start van het biotech venture capital fonds, Aescap Venture 1.  Op basis van Patrick’s persoonlijke track record als investeerder in beursgenoteerde biotech bedrijven over meer dan 30 jaar startte hij Aescap 2.0 in 2016. Zijn track record als privé investeerder in de 2-jarige aanloop naar Aescap 2.0 (2014+2015) is 133% cumulatief, hetgeen meer dan 2,5x de performance van de Nasdaq Biotech Index over dezelfde periode is. Van 1997 tot 2004 was Patrick actief als oprichter en managing director van biotech consultancy bedrijf Firm United Healthcare B.V.. Hij was  verantwoordelijk voor de groei van het bedrijf tot marktleider op het Europese continent. Firm United Healthcare verzorgde marktonderzoek en strategisch- en marketing advies binnen de medische markt. Van 1995 tot 2005 heeft Patrick 35 beursgenoteerde biotech  bedrijven geholpen hun producten naar de markt te brengen en te laten groeien. De in die periode opgedane kennis en ervaring gebruikt hij tegenwoordig in de selectie van Aescap 2.0’s portfolio bedrijven.

Maurits Brandt, Analist

Maurits heeft een master Life Science and Business Development aan de Universiteit Leiden gedaan en een Bachelor Biochemie aan de Universiteit Leiden en TU Delft. Gedurende zijn master specialiseerde hij zich in de medische oncologie en hield hij zich bezig met de bedrijfskundige aspecten van opkomende technologieën. Hij heeft onderzoek verricht aan de Technische Universität Berlin, terwijl hij zich tegelijkertijd de aspecten van lange termijn beleggen eigen maakte. Maurits is in 2016 bij Aescap in dienst getreden als analist.

Paolo del Bufalo, Analist

Paolo Del Bufalo behaalde zijn Bachelor aan La Sapienza Universiteit van Rome om vervolgens twee Masters aan de Universiteit Leiden te doen: Chemical Biology Research en Science Based Business. Gedurende zijn academische carrière was hij gefocust op supramoleculaire chemie en fotochemie voor applicaties in de medische chemie. Tijdens zijn business studie leerde hij zijn wetenschappelijke achtergrond te combineren met bedrijfskundige aspecten, met een focus op lange termijn investeren. Paolo is in 2018 bij Aescap in dienst getreden als analist.

Tristan Maguet, Analist

Tristan Maguet heeft een Pharm.D van de Universiteit Grenoble Alpes en een MSc in Management van de ESSEC Business School in Parijs. Tijdens zijn farmaceutische studie specialiseerde Tristan zich in de industrie van de biotechnologie en leidde hij een project waarbij hij alle fasen van ontwikkeling tot registratie van een menselijk groeihormoon doorliep. Tristan ontwikkelde zijn kennis in de gezondheidszorg tijdens zijn stages bij Aescap 2.0 als analist en bij venture capital fonds Andera Partners in hun BioDiscovery-franchise als biotech- en medtech-analist. Tristan trad in 2019 in dienst bij Aescap 2.0 als analist.

Claudine (Clo) Calame, Investor Relations

Claudine (Clo) Calame is sinds 2019 werkzaam bij Aescap als Investor Relations Manager. Clo begon haar carrière op het hoofdkantoor van KBC Bank Nederland totdat ze in 2000 naar de farmaceutische industrie overstapte. Clo werkte respectievelijk voor Merck, Sharp & Dohme, Pfizer, Roche en Sanofi Genzyme in verschillende commerciële functies. Haar expertisegebied is immunologie, en in het bijzonder reumatoïde artritis en multiple sclerose. Clo heeft haar bachelor Commerciële Economie aan de HES Rotterdam behaald.

Michiel de Haan, Fondsadviseur

Michiel de Haan is actief als Life Science investeerder sinds 1987 toen hij Atlas Venture begon, een spin-out van de ING bank. Atlas ontwikkelde onder zijn leiderschap tot een Europees-Amerikaans venture capital onderneming met kantoren in Amsterdam, München, Boston en Londen en investeerde in meer dan 300 venture-backed bedrijven in IT en Life Sciences. Michiel heeft vele commissariaten bij Life Science bedrijven gehad, onder andere bij Crucell NV en Morphosys AG.

Bo Jesper Hansen, Portfolio Adviseur

Bo Jesper Hansen, M.D., PhD, is van oorsprong uroloog en chirurg en was tot mei 2016 executive chairman van Swedish Orphan Biovitrum AB (SOBI AB), een biotech bedrijf genoteerd aan de Zweedse beurs met een waarde van destijds ongeveer €3.5 miljard. Hij is voorzitter bij Karolinska Development AB en is ook commissaris van de biotech bedrijf Orphazyme ApS. Dr. Hansen vervulde de rol van CEO en voorzitter van de raad van commissarissen van Swedish Orphan International (1998-2010) tot de fusie met Biovitrum, waar Swedish Orphan Biovitrum uit voort kwam. Hij was commissaris bij Gambro tot de acquisitie door Baxter, en van Zymenex, tot de acquisitie door Chiesi.

Fred Oudshoorn, Portfolio Adviseur

Fred Oudshoorn is apotheker en oprichter en directeur van Jonghoud BV, een beleggingsonderneming met investeringen in private en beursgenoteerde innovatieve medische ondernemingen. Als apotheker bouwde hij “De Vier Vijzels” tot een keten van 40 apotheken om deze later te verkopen aan Alliance Unichem. Ook is hij de oprichter van MediZorg, voormalig voorzitter van de raad van commissarissen van Sinensis Laboratoria en is hij lid van de raad van toezicht van Kadans en Kadans Science Partners. De heren Krol en Oudshoorn ontmoetten elkaar voor het eerst in hun functie als commissaris bij een biotech bedrijf in 2012 waarna zij al snel elkaars passie voor het investeren in beursgenoteerde medische bedrijven ontdekten en hun kennis en ervaring gingen delen.

Gert Hoogland, Portfolio Adviseur

Gert Hoogland, M.D., MBA (INSEAD) is een arts en voormalig farmaceutische bestuurder met uitgebreide operationele ervaring die startte in 1982 als Medisch Adviseur bij Organon in Oss (Nederland), gevolgd door CEO posities bij Schering AG in Nieuw-Zeeland en Zuid-Afrika. Hierna richtte hij Pharmaplan Pty Ltd op in Johannesburg, wat uitgroeide tot de marktleider in de distributie van Specialty Pharma in Afrika. Pharmaplan vertegenwoordigt bedrijven als Biogen, Bracco, Recordati, Ipsen, Genzyme en Shire. Na de verkoop van zijn bedrijf aan het Canadese Specialty Pharma bedrijf Paladin Inc., verhuisde hij naar Zurich waar hij HealthCrest AG startte, een healthcare investerings- en consultancy bedrijf.

5-sterren beoordeling op Morningstar

Morningstar heeft Aescap 2.0 beoordeeld als een 5-sterren investeringsfonds, de hoogst mogelijke rating. De Morningstar-rating is de toonaangevende standaard voor het bepalen van de prestaties (risico/rendement) van een fonds ten opzichte van andere fondsen. Om een fonds te waarderen, houdt Morningstar rekening met de lange termijn prestaties (3+ jaar) en krijgen alleen de top 10% best presterende fondsen een 5-sterren rating.

Bekijk Aescap op Morningstar

Nieuws

Monthly Update April 2020

Aescap 2.0's net performance over April was +13,6% versus a performance of +15,2% for the NBI. The recovery of share prices in our portfolio was mainly seen amongst the larger companies, the smaller ones often need to announce positive news such as clinical trial results, a product approval or licensing agreement to drive the share price up again. We are in constant dialogue with the management of our portfolio companies and can inform you that, taking the Covid-19 pandemic situation into account, more than 20 value inflection events are scheduled across our portfolio for the remainder of 2020.

Lees meer
Company Showcase: Ionis Pharmaceuticals

Founded in 1989 in Carlsbad, California, Ionis Pharmaceuticals is a leading biotech company specialized in the development of RNA-based medicines. The company employs over 800 people and its proprietary technology exploits the so called “antisense oligonucleotide” therapeutic approach. Since inception, the company has heavily invested in R&D to become the leader in RNA therapeutics. Ionis achieved this by constantly challenging itself to allow its technology to reach the full potential it holds. By today, that technology delivered a blockbuster medicine to treat a neuromuscular disease, called SMA (Spinal Muscular Atrophy), that significantly changed the life of those patients. The product is marketed a top-5 biotech company, called Biogen. The company also brought two other products on the market via a company, called Akcea, of which Ionis owns 75% of shares. Ionis has the broadest and most mature pipeline of RNA medicines, investigating new treatments for many different severe diseases.

Lees meer
Quarterly Update 1Q20

The first quarter has been a turbulent one, with the coronavirus outbreak impacting global economies. Like the general market, the biotech market together with Aescap 2.0 portfolio, has been going down significantly. Despite all this and especially now, the biotech industry remains a very attractive industry because of its non-cyclical character. In times like these, the same amount of medicines are used as before, if not more, and health insurers continue to reimburse them.

Lees meer